Unternehmen, die ihre Währungsrisiken auf Nettobasis absichern, müssen bisher bei der Anwendung der speziellen Vorschriften des IAS 39 zum cashflow hedge accounting auf eine Hilfskonstruktion zurückgreifen, die zu unzufriedenstellenden Ergebnissen führen kann, da diese nicht im Stande ist, einen auf Ebene des natural hedge bestehenden accounting mismatch zu beheben. Mit dem für das Geschäftsjahr 2018 pflichtgemäß anzuwendenden IFRS 9 wird den Bilanzerstellern jedoch die Möglichkeit gegeben, eine auf eine Fremdwährung lautende Nettoposition als cashflow hedge (CFH) zu designieren, wodurch zukünftig die Chance besteht, die bisherige potenzielle Verzerrung der Periodenergebnisse zu vermeiden. Die Umsetzung dieser Vorschriften ist jedoch komplex und stellt in Theorie und Praxis eine große Herausforderung dar. Nachdem in den vorherigen Beiträgen dieser Beitragsreihe (NWB KAAAG-41764, NWB LAAAG-44120 und NWB XAAAG-46485) die Grundsachverhalte des natural hedge, isoliert und i. V. mit einer revolvierenden Absicherung, herausgearbeitet sowie der Kernmangel vom CFH- accounting nach der bisherigen Hilfskonstruktion des IAS 39 aufgezeigt wurden, wird im vorliegenden Beitrag aufbauend auf der determinierten Leitmaxi...