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Enforcement 2026: ESMA- und BaFin-Prüfungsschwerpunkte
Darstellung der europäischen sowie deutschen Prüfungsschwerpunkte aus Sicht der Rechnungslegung
Die gemeinsamen europäischen Prüfungsschwerpunkte, die bei der Überprüfung der 2025er Jahres- und/oder Konzernabschlüsse kapitalmarktorientierter Unternehmen durch die nationalen Aufsichtsbehörden berücksichtigt werden sollen, umfassen dieses Jahr einerseits die Auswirkungen geopolitischer Risiken auf IFRS-Abschlüsse sowie andererseits die Anforderungen an eine regelkonforme Segmentberichterstattung. In der Nachhaltigkeitsberichterstattung wird wieder die Wesentlichkeitsbeurteilung nach ESRS sowie Umfang und Struktur des Nachhaltigkeitsberichts geprüft. Die BaFin ergänzt die europäischen Schwerpunkte zu den geopolitischen Risiken und erweitert den nationalen Schwerpunkt auf die Lageberichterstattung zu makroökonomischen Veränderungen.
Theile, DRSC, IDW und BaFin, infoCenter, NWB CAAAE-70733
Welche europäischen Prüfungsschwerpunkte sind zu beachten?
Welche Schwerpunkte werden bei der Nachhaltigkeitsberichterstattung gelegt?
Welchen zusätzlichen Prüfungsschwerpunkt wählt die BaFin in Ergänzung zu den ESMA-Prüfungsschwerpunkten?
I. Einleitung
[i]Fischer,
ESMA-Prüfungsschwerpunkte für die Berichtssaison 2025, PiR 12/2025 S. 385,
NWB ZAAAK-05770
Szabo/Schubert,
Enforcement 2025: ESMA- und BaFin-Prüfungsschwerpunkte, StuB 2/2025 S. 54,
NWB WAAAJ-82971 Eine zentrale Aufgabe
der European Securities and Markets Authority (ESMA) ist
die Verbesserung des Anlegerschutzes sowie eine Förderung stabiler und
geordneter Finanz- und Kapitalmärkte innerhalb der EU.
Zur Schaffung einer
gemeinsamen (europäischen) Aufsichtskultur zählt neben einheitlichen Leitlinien
auch die grenzüberschreitende Koordination
der Tätigkeiten der nationalen Enforcement-Institutionen
der EU, denen die Aufsicht der Finanzberichterstattung obliegt. In Deutschland
übernimmt diese Aufgabe die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin). Auf abstrakter Ebene finden stetige Harmonisierungsarbeiten zur
korrekten Anwendung von Rechnungslegungsstandards, der IFRS,
sowie zu deren
Durchsetzung in den European Enforcers' Coordination
Sessions (EECS) statt. In dieser Arbeitsgruppe werden Erfahrungen
der nationalen Enforcer für eine einheitliche Anwendung
der IFRS in Europa ausgetauscht. Daraus entwickelt wird auch eine europäische
Datenbank beispielhafter
Enforcement-„Entscheidungen“ (ESMA Extracts
).
Die gemeinsamen European Common Enforcement Priorities sind ein Arbeitsergebnis der EECS und bei der Überprüfung der Abschlüsse kapitalmarktorientierter Unternehmen durch die nationalen Enforcement-Stellen verbindlich zu berücksichtigen. Die ESMA-Schwerpunkte für das Berichtsjahr 2025 wurden am veröffentlicht und sind in drei Abschnitte unterteilt: