Handbuch privater Kapitaleinkünfte
3. Aufl. 2023
Besitzen Sie diesen Inhalt bereits,
melden Sie sich an.
oder schalten Sie Ihr Produkt zur digitalen Nutzung frei.
L. Besteuerung von Investmenterträgen nach dem Investmentsteuergesetz 2004
I. Einleitung
1801Die Ausführungen in diesem Kapitel behandeln die bis einschließlich 2017 geltende Rechtslage. Die seit 2018 geltende Rechtslage wird in Kapitel M. thematisiert.
1802Das Investmentsparen erfreute sich enormer Beliebtheit. So hat sich die Anzahl der sog. Publikumsfonds in Deutschland von 1.876 im Jahr 2000 auf 7.611 im Jahr 2013 erhöht. Im gleichen Zeitraum stieg das verwaltete Vermögen von ca. 444 Mrd. € auf ca. 716 Mrd. €.
1803Ziel des Investmentsparens ist es, durch Bündelung des Kapitals vieler Anleger eine Anlage in verschiedenen Vermögenswerten (z. B. Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, Immobilien) nach dem Prinzip der Risikostreuung zu ermöglichen und dadurch eine hohe Rendite zu erwirtschaften.
1804Die Unterscheidung der verschiedenen Investmentfondsarten kann nach unterschiedlichen Kriterien vorgenommen werden. Sie kann z. B. anhand der Ertragsverwendung (ausschüttende oder thesaurierende Investmentfonds), der Anlegerzielgruppe (Publikums- oder Spezialfonds), des Sitzes der Fondsgesellschaft (in- oder ausländische Investmentfonds), des Management-Typs (aktiv oder passiv gemanagte Fonds) oder anhand des Anlageschwerpunkts (Aktien-...