Besitzen Sie diesen Inhalt bereits,
melden Sie sich an.
oder schalten Sie Ihr Produkt zur digitalen Nutzung frei.
Jahresabschlussanalyse 4: Fallbeispiel einer Jahresabschlussanalyse
In zwölf Grundlagen-Beiträgen werden anhand eines durchgängigen Fallbeispiels Ideen, Methoden, praktische Umsetzung sowie die besonders wichtige Interpretation der Kennzahlen praxisnah erläutert.
Dieser Teil enthält ausschließlich das vom Verfasser konzipierte Fallbeispiel unter Verweis auf einschlägige Rechtsnormen bzw. Standards. Aus diesem Grund wird in diesem Teil auf die Angabe von Fußnoten und Quellen verzichtet.
1. Bilanz und GuV
244Grundlage des durchgängigen Fallbeispiels ist folgender verdichtete Jahresabschluss der Maschinex AG nach Maßgabe der §§ 264 ff. HGB:
245Die Bilanz zum 31.12.20t2 lautet:
Tabelle in neuem Fenster öffnen
Aktiva
(Mio. €) | Passiva
(Mio. €) | ||||||||
Position | 20t2 | 20t1 | Position | 20t2 | 20t1 | ||||
A. | Anlagevermögen | 224,0 | 210,0 | A. | Eigenkapital | 123,0 | 116,0 | ||
I. | Immaterielle Vermögensgegenstände | 40,0 | 46,0 | I. | Gezeichnetes Kapital | 50,0 | 50,0 | ||
II. | Sachanlagen | 152,0 | 138,0 | II. | Kapitalrücklage | 15,0 | 15,0 | ||
III. | Finanzanlagen | 32,0 | 26,0 | III. | Gewinnrücklagen | 58,0 | 51,0 | ||
B. | Umlaufvermögen | 316,0 | 290,0 | B. | Rückstellungen | 87,0 | 90,0 | ||
I. | Vorräte | 134,0 | 126,0 | 1. | Pensionsrückstellungen | 32,0 | 29,0 | ||
II. | Forderungen aus LuL (alle kurzfristig) | 126,0 | 112,0 | 2. | Sonstige Rückstellungen | 55,0 | 61,0 | ||
III. | Sonstige Vermögens- gegenstände | 30,0 | 30,0 | C. | Verbindlichkeiten | 330,0 | 294,0 | ||
IV. | Liquide Mittel | 26,0 | 22,0 | 1. | Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten (davon kurzfristig) | 216,0 (136,0) | 198,0 (123,0) | ||
2. | Verbindlichkeiten aus LuL(alle kurzfristig) | 92,0 | 84,0 | ||||||
3. | Sonstige Verbindlichkeiten (alle
kurzfristig) | 22,0 | 12,0 | ||||||
Summe
Aktiva | 540,0 | 500,0 | Summe
Passiva | 540,0 | 500,0 | ||||
246Hierbei wird sich auf die wesentlichen Bilanzpositionen beschränkt. Ohne Rücksicht auf die größenbedingte Gliederungstiefe gemäß § 266 Abs. 1 Satz 3 HGB werden zumeist nur die Positionen mit römischen Ziffern ausgewiesen.
247Von Abgrenzungsposten (Rechungsabgrenzungsposten, latente Steuern) wird abgesehen, ebenso von einem aktiven Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung oder von Bewertungseinheiten.
248Bei den Rückstellungen und Verbindlichkeiten werden nur die in der Praxis wertmäßig bedeutenden Positionen belegt.
Bei dem Beispielunternehmen soll es sich um ein Maschinenbauunternehmen handeln. Folglich können für Zwecke der nachfolgenden Kennzahlenanalyse die üblichen Bilanzrelationen des verarbeitenden Gewerbes Anwendung finden.
249Die Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum 1.1. – 31.12.20t2 lautet:
Tabelle in neuem Fenster öffnen
Position (Mio. €) | 20t2 | 20t1 | |
Umsatzerlöse | 1.020,0 | 944,0 | |
- - - - | Materialaufwand Personalaufwand Abschreibungen Sonstige betriebliche Aufwendungen | 442,0 315,0 40,0 182,0 | 402,0 306,0 38,0 168,0 |
= | Ergebnis der
betrieblichen Tätigkeit (EBIT) | 41,0 | 30,0 |
- | Zinsaufwendungen | 14,0 | 12,0 |
= | Ergebnis vor Steuern
(EBT) | 27,0 | 18,0 |
- | Steuern vom Einkommen und
Ertrag | 9,0 | 6,0 |
= | Ergebnis
nach Steuern | 18,0 | 12,0 |
250Es findet das im verarbeitenden Gewerbe verbreitete Gesamtkostenverfahren Anwendung. Auch hier wird nur gegenüber § 275 Abs. 2 HGB eine stark verkürzte Gliederung dargeboten. Insbesondere auf die Positionen des Finanz- und außerordentlichen Ergebnisses wird aus Gründen der Einfachheit verzichtet.