Das IFRS Interpretations Committee erhielt 2024 eine Anfrage dahingehend, wie ein Unternehmen in seiner Kapitalflussrechnung die Cashflows im Zusammenhang mit Variation Margin Call-Zahlungen ausweisen sollte, die auf Kontrakte zum Kauf oder Verkauf von Rohstoffen zu einem vorher festgelegten Preis und zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft geleistet werden. Im Grunde ging es also um die Fragen, ob ein Unternehmen diese Cashflows in der Kapitalflussrechnung als Cashflows auch aus anderen Aktivitäten als dem operativen Geschäft klassifizieren könnte. Hintergrund ist zudem, eventuelle Liquiditätsrisiken durch Nachschüsse in der Kapitalflussrechnung abzubilden. Wenngleich das IFRS Interpretations Committee entschied, den Agenda Beschluss aus 2024 ohne Empfehlung zur Änderung der Vorschriften abzuschließen, gibt der Sachverhalt Gelegenheit, das Thema „Variation Margin Call“ in der Kapitalflussrechnung insgesamt näher zu betrachten.

In diesem Beitrag wird das Thema „Variation Margin Call“ und der Einfluss auf die Kapitalflussrechnung näher beleuchtet und anhand eines ausführlichen Beispiels wird der Effekt auf die Kapitalflussrechnung aufgezeigt, wi...