Bewertungsstichtag und Erdienungszeitraum einer Optionszusage

I. Sachverhalt

Der Dienstvertrag des Finanzvorstands V der börsennotierten U AG läuft noch bis zum 31.12.03. Zum 1.1.01 ist dem Vorstand eine aktienbasierte Vergütung in Form von realen Optionen zugesagt worden, verbunden mit der Bedingung, bis zum 31.12.03 in den Diensten der U zu bleiben.

Um eventuellen Abwanderungsgedanken des V vorzubeugen, wird bereits am 1.7.03 ein neuer Dienstvertrag über drei Jahre abgeschlossen, beginnend ab 1.1.04. Dieser Vertrag enthält neben diversen anderen Änderungen eine neue, zusätzliche reale Kaufoption auf Aktien und sieht als Erdienungszeitraum den Zeitraum 1.1.04 bis 31.12.06 vor.

Ein Bewertungsgutachten ergibt für die neue, zusätzliche Optionszusage einen Wert von 3,5 Mio. € auf den Bewertungsstichtag 1.7.03 und 3,0 Mio. € auf den Stichtag 31.12.03/1.1.04.

II. Fragestellung

Wie ist die am 1.7.03 vereinbarte aktienbasierte Vergütung zu bilanzieren, insbesondere (a) welcher Bewertungsstichtag ist heranzuziehen und (b) über welchen Zeitraum ist der Vergütungsaufwand zu verteilen?

III. Lösungshinweise

1. Grundlagen von IFRS 2

Nach IFRS 2 gilt für anteilsbasierte Vergütungen, die durch Eigenkapitalinstrumente (reale Aktienoptionen) und nicht i...