Die Vorgaben zur bilanziellen Abbildung von Pensionszusagen nehmen den größten Teil der Ausführungen zu employee benefits ein (IAS 19). Den aktuell beobachtbaren Ausgestaltungen der betrieblichen Altersversorgung werden die Ausführungen allerdings schon länger nicht gerecht. Vorgesehen ist nach aktuellem Recht eine Differenzierung zwischen defined contribution- und defined benefit-Verpflichtungen. Eine defined contribution-Zusage setzt keine Partizipation des zusagenden Unternehmens an der Wertentwicklung der erteilten Zusage voraus, eine bilanzielle Auswirkung kann sich nur bei einem Erfüllungsrückstand einstellen. Aufgrund der aktuellen Niedrigzinsphase ist die Risikoverteilung zwischen Arbeitnehmer und zusagendem Unternehmen kritisch zu beurteilen und ggf. zu revidieren. Besondere Relevanz hat – wegen der gesetzlich bestehenden Subsidiärhaftung – die Durchführung einer Pensionszusage über eine Pensionskasse.