Wertrelevanz von Rückstellungen in der Unternehmensbesteuerung

GELEITWORT

Die vorliegende Arbeit untersucht ein in der betriebswirtschaftlichen Literatur vernachlässigtes Thema. Über die steuerlichen Werteffekte versicherungstechnischer Rückstellungen ist im Allgemeinen recht wenig bekannt. Dies überrascht umso mehr, als sich Versicherungsbilanzen durch ihre Rückstellungsintensität stark von der Bilanzstruktur anderer Branchen unterscheiden, was über die Maßgeblichkeit der Handelsbilanz im Grundsatz so auch für die Steuerbilanz von Versicherungsunternehmen gilt.

Mit der Rückstellungsbildung einher gehen in der betriebswirtschaftlichen Steuerlehre den „Zeiteffekten„ subsumierten Zinsgewinne, und zwar insofern als der Fiskus über die aus der Rückstellungszuführung resultierende Steuererstattung einen kostenlosen, weil zinslosen Steuerkredit gewährt, der – insbesondere mit Blick auf versicherungstechnische Rückstellungen – erst sehr viele Jahre später bei Inanspruchnahme bzw. Wegfall des Rückstellungsgrunds zu tilgen ist. Daher scheinen Versicherungsunternehmen gegenüber weniger rückstellungsgeprägten Unternehmen anderer Branchen durch ihre Geschäfts- und Bilanzstruktur steuerlich privilegiert zu sein.

Herr Mugler n...