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Annuitätenkredit
Die WPK veröffentlicht regelmäßig die Klausuren zum WP-Examen. Diese sind sehr hilfreich zur Vorbereitung auf das Examen. Da die WPK keine Lösungen zur Verfügung stellt, haben wir uns entschieden, selbst Lösungsvorschläge zu ausgewählten Klausuraufgaben zu entwickeln. Außerdem nehmen wir zusätzlich eine Themeneinordnung vor. Auf diese Weise entsteht mit der Zeit ein Kompendium jener Themen, die nicht nur für das WP-Examen, sondern für die Berufsausübung insgesamt nützlich sein können.
Das Prüfungsgebiet „Angewandte Betriebswirtschaftslehre, Volkswirtschaftslehre“ im WP-Examen umfasst auch Grundkenntnisse anwendungsorientierter Mathematik und Statistik (§ 4 Abs. 3 WiPrPrüfV). Die Aufgabe in dieser Ausgabe ist den Grundkenntnissen der Finanzmathematik im Prüfungsfeld „Unternehmensfinanzierung“ zuzuordnen.
I. Einordnung: Tilgungsplan beim Annuitätenkredit
Der Tilgungsplan ist ein Instrument der Finanzierungsrechnung und stellt die jährliche finanzielle Belastung dar, die durch die Aufnahme eines Kredits im Rahmen der Außenfinanzierung entsteht. Ein Kredit führt zu Tilgungen als auch zu einem Entgelt in Form von Zinsen.
Die Tilgung kann auf drei unterschiedliche Arten erfolgen:
Gesamtzahlung am Laufzeitende
Ratentilgung
Annuitätentilgung
Bei einem Annuitätenkredit bleibt der jährlich zu zahlende Betrag und somit die finanzielle Belastung gleich. Die jährliche Zahlung lässt sich in Zins- und Tilgungszahlungen aufteilen. Der Anteil, der für die Tilgung genutzt wird, nimmt während der Kreditlaufzeit zu, da die Zinszahlungen durch die geringere Restverschuldung sinken.
Wichtige Anwendungsbereiche für die Prüfung und/oder Berechnung von Tilgungsplänen bei Annuitätenkrediten sind Bankdarlehen und Leasingverträge.
II. Aufgabenstellung
Ein Unternehmer möchte zur Finanzierung eines Investitionsprojektes einen Annuitätenkredit aufnehmen mit einer Kreditsumme von 1.500.000 €, einer Laufzeit von 3 Jahren, einem Zinssatz von 2,90 % und jährlich nachschüssigen Zins- und Tilgungszahlungen.
Erstellen Sie einen Zins- und Tilgungsplan, der für das jeweilige Jahr die noch offene Restschuld, die Zins- und Tilgungszahlungen sowie die Annuität angibt. (11 Punkte)