2017 übertrafen viele aktiv gemanagte Fonds ihre Benchmark

Insbesondere ETF-Anbieter betonen gern, dass aktive Fonds es nur selten schaffen, auf Dauer ihre Benchmark zu schlagen – insbesondere nach Berücksichtigung der Kosten für das aktive Fonds-Management. Im Januar veröffentlichte die Ratingagentur Scope eine Studie, die in eine andere Richtung deutet – zumindest für den Betrachtungszeitraum 2017. Demnach stieg in 16 der 17 relevantesten Aktien- und Rentenfonds-Peergroups der Anteil der Fonds, die ihre Benchmark schlagen konnte. Vor allem aktive Fonds der Peergroup „Aktien Deutschland“ zeigten eine beeindruckende Performance – und eine massive Verbesserung gegenüber 2016.

Gegenstand der Auswertung ist die Outperformance-Ratio. Diese Kennzahl beziffert den Anteil der aktiv gemanagten Fonds einer Peergroup, die über den jewei...