Einkommensteuer | Barausgleich des Stillhalters bei Optionsgeschäften (BFH)
Zahlt der Stillhalter bei einem
Optionsgeschäft einen Barausgleich, führt dies zu einem steuerlich zu
berücksichtigenden Verlust (; veröffentlicht am
).
Sachverhalt und Verfahrensgang: Der Kläger hatte vor und nach der Einführung der Abgeltungsteuer am Verkaufs- und Kaufoptionen auf den Dow Jones Euro-Stoxx-50-Index eingeräumt. Für die Übernahme der Verpflichtung, zum Ende der Laufzeit der Option die Differenz zwischen dem tatsächlichen Schlussabrechnungspreis und dem Basiswert auszugleichen, erhielt er eine Stillhalterprämie. Diese unterlag vor der Einführung der Abgeltungsteuer der Besteuerung nach § 22 Nr. 3 EStG und wird seit dem gemäß § 20 Abs. 1 Nr. 11 EStG besteuert.
Die steuerliche Berücksichtigung des vom Kläger nach Endfälligkeit der Optionen gezahlten Barausgleichs lehnte das FA ab. Die hiergegen erhobene Klage hatte Erfolg.
Hierzu führte der BFH weiter aus:
Zwar ist der Barausgleich entgegen der Auffassung der Finanzverwaltung sowohl vor als auch nach Einführung der Abgeltungsteuer als Verlust des Stillhalters aus einem Termingeschäft steuerlich zu berücksichtigen.
Entgegen der Auffassung des FG können jedoch Verluste aus dem Barausgleich für Optionen, die vor der Einführung der Abgeltungsteuer eingeräumt wurden und unter die Regelung des § 23 Abs. 1 Satz 1 Nr. 4 EStG in der bis zum geltenden Fassung fallen, nur mit positiven Einkünften i.S. des § 23 EStG und mit Kapitalerträgen i.S. des § 20 Abs. 1 EStG verrechnet werden.
Da die Kläger keine derartigen Einkünfte erzielt hatten, war die Klage mangels Verrechnungsmöglichkeit insoweit unbegründet.
Dagegen können Verluste des Stillhalters, die unter die Neuregelung des § 20 Abs. 2 Satz 1 Nr. 3 Buchst. a EStG fallen, auch mit positiven Kapitaleinkünften i.S. des § 20 Abs. 1 EStG verrechnet werden. Insoweit hatte die Klage Erfolg, da die Kläger im Streitjahr derartige Einkünfte erzielt hatten.
Diese Ungleichbehandlung aufgrund des grundlegenden Systemwechsels ist verfassungsrechtlich gerechtfertigt.
Quelle: BFH, Pressemitteilung Nr. 4/17 vom 01.02.2017 (Sc)
Fundstelle(n):
FAAAG-36168