IASB veröffentlicht Diskussionspapier zu macro hedging

Der International Accounting Standards Board (IASB) hatte im November 2013 im Rahmen der Überarbeitung der Regelungen zu Finanzinstrumenten einen neuen Abschnitt „Sicherungsbeziehungen“ an IFRS 9 veröffentlicht. Aspekte zum Thema macro hedging wurden dort noch ausgeklammert.

Vor allem Kreditinstitute müssen fortlaufend offene Nettorisikopositionen (net open risk positions) aufgrund sich verändernder Risiken aus gemanagten Portfolien (managed portfolios) überwachen und bedienen sich dabei oft sog. offener Portfolien (open portfolios). Das Risikomanagement betrachtet dabei nicht einzelne Risikopositionen, sondern ein Portfolio von Risikopositionen über einen Zeitraum, von denen einzelne fortlaufend ausgetauscht werden (neue Forderung kommen hinzu,...