Aufstellung einer integrierten Finanz- und Investitionsplanung eines mittelständischen Unternehmens - ein Erfahrungsbericht

I. Vorbemerkungen

Bevor die ersten Schritte zur Durchführung eines komplexen Investitionsvorhabens gegangen werden können, muß sich ein Unternehmen die nötigen planerischen Gedanken über diesen Prozeß machen. Diese Erkenntnis soll die Unternehmensleitung zu einer umfassenden Vorausplanung in Form einer integrierten Finanz- und Investitionsplanung führen. Zielstellung dieses Prozesses ist eine genaue Untersuchung der Chancen und Risiken des Vorhabens. Um potentielle Kreditgeber zur kapitalmäßigen Begleitung der Investition zu bewegen, ist ein schlüssiges Finanzierungskonzept vorzubereiten. Der vorliegende Beitrag vermittelt wesentliche Erfahrungen bei der Aufstellung einer solchen Planung. Da sich die in der betriebswirtschaftlichen Lehre angebotenen Modelle zur Investitions- und Finanzplanungsrechnung stark an den Bedürfnissen von Großunternehmen orientieren, die über das dazu nötige Know-how und die Kapazitäten verfügen, war am Beispiel eines mittelständischen Unternehmens in den neuen Bundesländern ein komplex ausgerichtetes und zugleich flexibles Planungssystem für eine strategisch ausgerichtete Unternehmenserweiterung zu entwickeln.

Das dargestellte Modell wurde ...