Fondskosten – ein Faktor für den langfristigen Anlageerfolg

Ein wichtiges Kriterium für die Fondsrendite sind die Gebühren. Bei heimischen Aktienfonds liegen sie etwa bei 1,5 % p. a. Die sog. TotalS. 99 Expense Ratio (TER) gibt Aufschluss darüber, welcher Anteil der Erträge eines Fonds pro Jahr durch Gebühren aufgezehrt wird. Diese Gesamtkostenquote soll Anlegern eine bessere Vergleichbarkeit zwischen den Fondsprodukten ermöglichen. Die TER enthält die laufenden Kosten für Verwaltung, Fondsmanagement, Rechtsberatung, Wirtschaftsprüfer sowie Veröffentlichung der Rechenschaftsberichte. Die Aufwendungen müssen die Gesellschaften gem. § 41 InvG veröffentlichen.

Nicht enthalten sind jedoch die Transaktionsgebühren, die durch den Kauf und Verkauf der Wertpapiere oder beim Handel an der Terminbörse anfallen. Hierbei ist die Höhe von der Umschlagshäufigkeit und der Größe...