Vermögensberatung bei Finanzinnovationen – Empfehlungen für den Steuerberater

Finanzinnovationen – beliebt, aber wenig bekannt

Neuartige Kapitalmarktprodukte wie beispielsweise Aktienanleihen, Equity-Basket Bonds, Discount- oder Kickstart-Zertifikate erfreuen sich bei inländischen Privatanlegern zunehmender Beliebtheit.

Verstärkt werden auch Steuerberater bei der Analyse des Wertpapiervermögens ihrer Mandanten mit den modernen Produkten konfrontiert. Sie sollen diese im Vermögenszusammenhang unter Anlage- und Steuergesichtspunkten beurteilen. Häufig fehlt den steuerberatenden Berufen aber die nötige Produktkenntnis der neu am Markt vorhandenen Anlagekreationen.

Nachfolgend werden ausgewählte Finanzinnovationen vorgestellt und unter Anlage- und Steueraspekten näher betrachtet.

Hochkomplexe Formen

Dem um Rat suchenden Steuerberater ist es bei der Vielzahl der inzwischen angebotenen neuartigen Finanzprodukte beinahe unmöglich, brauchbare von völlig unsinnigen und extrem risikoreichen Konstruktionen zu unterscheiden. Vor allem gutgläubige Mandaten vergessen sehr häufig, dass neben den aussichtsreichen Gewinnchancen auch erhebliche Risiken – manchmal sogar der Verlust des eingesetzten Kapitals – in den innovativen Produkten stecken.

In der...