Mit dem ESG-Investitions-Check zu besseren Finanzierungskonditionen

Die Themen Klimaschutz und Nachhaltigkeit mögen in den vergangenen Monaten etwas aus dem öffentlichen Fokus gerückt sein. Die deutschen Banken beachten klimabedingte Risiken aus regulatorischen Gründen jedoch immer stärker bei ihrer Kreditvergabe an Unternehmen. Im deutschen Mittelstand bekommen das vor allem größere Unternehmen mit 50 und mehr Beschäftigten zu spüren. So berichteten 37 % der großen Mittelständler, die 2024 in Kreditverhandlungen waren, dass Nachhaltigkeit in den Gesprächen mit Banken und Sparkassen thematisiert wurde. Das waren drei Prozentpunkte mehr als ein Jahr zuvor. Auch 24 % der Unternehmen mit zehn bis 49 Beschäftigten berichteten darüber, im Jahr 2023 waren es 21 %.

Das sind Ergebnisse einer Sonderauswertung des KfW-Mittelstandspanels 2025. An der repräsentativen Befragung nahmen zwischen Februar und Juni 2025 insgesamt gut 13.000 mittelständische Unternehmen sämtlicher Wirtschaftszweige teil (Presseerklärung der KfW vom 13.1.2026).

In der Praxis haben Kreditinstitute für die Berücksichtigung dieser Nachhaltigkeitsaspekte sogenannte „ESG-Risiko-Scoring-Verfahren“ entwickelt, die Berater zumindest in den Grundzügen kennen sollten, um in der Finanzierungsberatung den Mandanten hilfreiche Hinweise geben zu können. Einen Einblick in die Funktionsweise dieser Verfahren in Bezug auf Immobilienfinanzierungen haben wir in der letzten Ausgabe im Beitrag von Carl-Dietrich Sander, Immobilienfinanzierung und ESG-Risiken, NWB-BB 1/2026 S. 15, gegeben.

Wer als KMU künftig erfolgreich Finanzierungsgespräche mit Kreditinstituten führen will, sollte also in der Lage sein, ESG-relevante Informationen strukturiert, verständlich und belegbar darzustellen. Dabei hilft keine theoretische Strategie, sondern ein klarer, praxisnaher Fragenkatalog – am besten in Form einer Selbstbewertungs-Checkliste. Prof. Dr. Dr. Mario Situm und Fynn Schmid haben daher auf Basis einer Befragung von Firmenkundenbetreuern aus Kreditinstituten den „ESG-Investitions-Check“ entwickelt, den sie in ihrem Beitrag ab S. 49 vorstellen. Der ESG-Investitions-Check analysiert dabei nicht nur den Stand des ESG-Reifegrads im Unternehmen, sondern kann auch als strategisches Instrument der Finanzierungsoptimierung genutzt werden. Der Nutzen entsteht dabei nicht nur durch die Erfassung von ESG-Daten, sondern vor allem durch die strukturierte Darstellung gegenüber dem finanzierenden Kreditinstitut. Für Sie als Berater eignet sich der ESG-Investitions-Check damit ideal als Einstiegstool im Beratungsgespräch, z. B. bei Investitionsvorhaben, Kreditgesprächen oder Fördermittelberatungen, bei Jahresgesprächen mit Mandanten (z. B. zur strategischen Weiterentwicklung), oder bei der Beratung von Unternehmensnachfolgen und Reorganisationen.

Beste Grüße

Heiko Lucius