Inhaltsverzeichnis

Handbuch zum Unternehmensverkauf
Inhaltsverzeichnis
Vorwort
Teil 1 Idealtypischer Verkaufsprozess
Teil 2 Besondere Verkaufssituationen
- 1 Owner-Buy-out zur Vermögensdiversifizierung
  - 1.1 Aspekte für die Auswahl eines OBO-Partners
  - 1.2 Praxisbeispiel
  - 1.3 Finanzierung
  - 1.4 Liquiditätsbetrachtung des Verkäufers
  - 1.5 Gesellschaftsrechtliche Vereinbarungen
- 2 Management-Buy-in und Management-Buy-out – Verkauf an Führungskräfte
  - 2.1 Motive für Führungskräfte
  - 2.2 Bewertung, Preisfindung und Verhandlungsstrategie
  - 2.3 Solide Kaufpreis- und Unternehmensfinanzierung
  - 2.4 Regelungsbedarf innerhalb des Erwerberkonsortiums
  - 2.5 Steuerliche Optimierung
- 3 Der Exit – Verkauf von Randaktivitäten
  - 3.1 Gründe für den Verkauf von Tochtergesellschaften und Unternehmensteilen
  - 3.2 Analyse der Unternehmensteile
  - 3.3 Formulierung von strategischen Optionen
  - 3.4 Exit-Option: Verkauf von Tochtergesellschaften
  - 3.5 Exit-Timing
- 4 M&A als Mittel zum Turnaround
  - 4.1 Verkauf in der Krise aus Sicht des Familienunternehmers
  - 4.2 Kaufmotive strategischer Investoren
  - 4.3 Kaufmotive von Turnaround-Investoren
  - 4.4 Kaufmotive von Lieferanten oder Kunden
  - 4.5 Kaufmotive von Anrainern oder Wettbewerbern
  - 4.6 Kaufmotive des Managements
  - 4.7 Der M&A-Prozess in der Krise
- 5 Unternehmensverkauf im Rahmen der Testamentsvollstreckung
  - 5.1 Grundlagen der Testamentsvollstreckung
  - 5.2 Aufgaben bei der Durchführung des letzten Willens
  - 5.3 Abwicklungstestamentsvollstreckung
  - 5.4 Verwaltungstestamentsvollstreckung
  - 5.5 Dauertestamentsvollstreckung und Unternehmensfortführung
  - 5.6 Behindertentestament
  - 5.7 Abwicklungsvollstreckung und Unternehmensverkauf
  - 5.8 Vorteile der Testamentsvollstreckung
  - 5.9 Auswahl des Testamentsvollstreckers
  - 5.10 Kosten der Testamentsvollstreckung
  - 5.11 Handlungsfähigkeit im Unternehmensbereich durch Anordnung einer Testamentsvollstreckung
- 6 Kapitalanlage nach dem Unternehmensverkauf
  - 6.1 Entwicklung einer Vermögensstruktur
  - 6.2 Das Vermögen der Unternehmerfamilie nach dem Verkauf
  - 6.3 Analyse der Ausgangssituation
  - 6.4 Definition der Anlageziele und des Risikoprofils
  - 6.5 Erarbeitung einer langfristigen Vermögensstruktur
  - 6.6 Umsetzung der Vermögensstrategie
  - 6.7 Berichterstattung und Vermögenscontrolling
Anlagen

Britt Niggemann, Mark Niggemann

Handbuch zum Unternehmensverkauf

2. Aufl. 2024

ISBN der Online-Version: 978-3-482-02562-4

ISBN der gedruckten Version: 978-3-482-68192-9

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Handbuch zum Unternehmensverkauf (2. Auflage)

Teil 2 Besondere Verkaufssituationen

1 Owner-Buy-out zur Vermögensdiversifizierung

Von Diplom-Kauffrau Britt Niggemann

In unserer Beratungspraxis treffen wir häufig auf Unternehmer, die den größten Teil der Gewinne im Unternehmen thesaurieren und für weiteres Unternehmenswachstum einsetzen. Sie verzichten darauf, Privatvermögen zu bilden und ihr Vermögen auf andere Anlageklassen zu verteilen. Folglich setzen sie sich damit der Gefahr aus, dass sie bei Fehlentwicklungen im Unternehmen den größten Teil ihres Vermögens verlieren.

Ein Unternehmer, der eine Risikostreuung und private Vermögensbildung anstrebt, kann einen sogenannten Owner-Buy-out in Erwägung ziehen. Unter Owner-Buy-out („OBO“) versteht man den Verkauf eines Unternehmens unter Rückbeteiligung des Alteigentümers. Hierdurch wird ein Teil des Vermögens in Liquidität umgewandelt, eine Beteiligung am Unternehmen bleibt bestehen. Oft werden OBO-Lösungen ausgelöst durch Überlegungen zur Unternehmensnachfolge oder anstehende Gesellschafterneustrukturierungen. Hierzu zwei Beispiele:

Beispiel 1:

Owner-Buy-out zur Vermögensdiversifizierung und Vorbereitung einer Unternehmensnachfolge

Unternehmer U, Ende 50, hat keine familiären Nachfolger...