Leitsatz

1. Vor der Einfügung des § 254 HGB i.d.F. des BilMoG vom 25.5.2009 war die Bildung von Bewertungseinheiten handelsrechtlich nur zulässig und der negative Saldo aus nicht realisierten Gewinnen und Verlusten damit nach § 5 Abs. 1a, Abs. 4a EStG i.d.F. vom 28.04.2006 rückstellungsfähig, wenn Forderungen und Verbindlichkeiten sich im Sinne einer „ Wenn-dann"-Relation in identischen Werteinheiten betragsgleich und mit identischen Fälligkeitsterminen gegenüberstanden.

2. Preisänderungsrisiken von Waren und Rohstoffen im Energiehandel können als finanzwirtschaftliche Risiken in den Anwendungsbereich des § 5 Abs. 1a EStG fallen.

3. Drohende Verluste aus Termingeschäften können nicht durch eine Teilwertabschreibung auf die hierfür erbrachten Sicherheitsleistungen gegenüber der Terminbörse (sog. Variation Margins) berücksichtigt werden.