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Central Bank Digital Currencies
Die Zukunft des Geldes?
Bei Central Bank Digital Currencies, dem sog. digitalen Zentralbankgeld, handelt es sich gemäß der Bank of International Settlement um eine digitale Banknote. Diese Währung wird von den zentralen Notenbanken herausgegeben. Dabei sind aktuell zwei Umsetzungsvarianten zu unterscheiden: „Retail CBDC“ und „Wholesale CBDC“. Die Variante „Wholesale CBDC“ wird nur Finanzinstitutionen (u. a. Geschäftsbanken) von der zentralen Notenbank zur Verfügung gestellt. Bei „Retail CBDC“ erfolgt die Umsetzung auch direkt über private Haushalte und Unternehmen. Der Schwerpunkt dieses Artikels liegt auf „Retail CBDC“ (im Weiteren abgekürzt mit CBDC) und deren potentielle Auswirkungen auf die Wirtschaft.
Fischer, EFRAG zur Bilanzierung von Crypto Assets (Liabilities), PiR 6/2022 S. 181, NWB JAAAI-62623
CBDCs haben mithin das Potential, auch künftig einen erheblichen Einfluss auf die Gesellschaft zu nehmen.
Es ist davon auszugehen, dass wir in den nächsten Jahren einen intensiven Wettbewerb großer Nationen rund um das Thema CBDCs sehen werden. Sei es der digitale Yuan aus China, der digitale US-Dollar, der digitale Euro oder die digitale Rupie aus Indien.
Zu erwarten ist ein Diskurs über Konten für CBDCs bei der EZB oder bei den Banken als Treuhandkonto und damit mögliche einhergehende Herausforderungen für die Wirtschaftsprüfung.
I. Einleitung
Die Entwicklung und Einführung einer digitalen Zentralbank-Währung ist mit diversen Herausforderungen verbunden. Zunächst müssen die Geldfunktionen erfüllt werden. Dazu gehören die Tauschmittelfunktion, die Wertaufbewahrungsfunktion und die Recheneinheitsfunktion.
Weitere Eigenschaften des Geldes sind zu berücksichtigen. Hierzu gehören Knappheit, Haltbarkeit, Teilbarkeit, Transportfähigkeit und allgemeine Akzeptanz. Diese unterschiedlichen Eigenschaften sind nicht trivial und müssen zunächst durch ein entsprechendes Narrativ innerhalb der Bevölkerung geprägt werden.
Ferner ist zu berücksichtigen, dass Geld das Herzstück innerhalb unseres wirtschaftlichen Handelns darstellt. Eine Vielzahl von Transaktionen werden als Gegenleistung mit Geld realisiert. Dies können Transaktionen sein mit und zwischen dem Ausland, dem Staat, privaten Haushalten, aber auch Unternehmen inklusive der Banken und Versicherungen. Das bedeutet: in dem Moment, in dem wir eine Veränderung des Geldes vornehmen, verändern wir das Herzstück des wirtschaftlichen Handelns innerhalb unserer Gesellschaft.