Inhaltsverzeichnis

Jahresabschlussanalyse in KMU
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Vorwort
1. Grundlagen
2. Ablauf der Jahresabschlussanalyse – Schritt für Schritt-Anleitung
3. Beispiel einer Jahresabschlussanalyse
- 3.1 Jahresabschluss der Mustermann GmbH
  - 3.1.1 Bilanz
  - 3.1.2 Gewinn- und Verlustrechnung
  - 3.1.3 Entwicklung des Anlagevermögens
  - 3.1.4 Verbindlichkeitenspiegel
  - 3.1.5 Anhang (Auszüge)
- 3.2 Schritt 1: Aufbereitung des Jahresabschlusses
  - 3.2.1 Aufbereitung der Bilanz
  - 3.2.2 Aufbereitung der Gewinn- und Verlustrechnung
- 3.3 Schritt 2: Vermögensstruktur
  - 3.3.1 Anlagenintensität
  - 3.3.2 Umlaufvermögensintensität
  - 3.3.3 Vermögenselastizität
  - 3.3.4 Abschreibungsquote
  - 3.3.5 Vorratsquote
  - 3.3.6 Forderungsquote
  - 3.3.7 Forderungsumschlag
  - 3.3.8 Anteil liquider Mittel
  - 3.3.9 Deckungsgrad I
  - 3.3.10 Deckungsgrad II
  - 3.3.11 working capital ratio
- 3.4 Schritt 3: Kapitalstruktur
  - 3.4.1 Eigenkapitalquote
  - 3.4.2 Fremdkapitalquote
  - 3.4.3 Verschuldungsgrad
  - 3.4.4 Langfristiger Fremdkapitalanteil
  - 3.4.5 Kurzfristiger Fremdkapitalanteil
  - 3.4.6 Selbstfinanzierungsgrad
  - 3.4.7 Bankabhängigkeitsgrad
- 3.5 Schritt 4: Anlagendeckung
  - 3.5.1 Sachanlagendeckungsgrad I
  - 3.5.2 Sachanlagendeckungsgrad II
- 3.6 Schritt 5: Liquidität
  - 3.6.1 Über-/Unterdeckung 1. Grades
  - 3.6.2 Über-/Unterdeckung 2. Grades
  - 3.6.3 Liquidität 1. Grades
  - 3.6.4 Liquidität 2. Grades
  - 3.6.5 Liquidität 3. Grades
- 3.7 Schritt 6: Cashflow
  - 3.7.1 Cashflow in % der Fremdmittel
  - 3.7.2 Dynamischer Verschuldungsgrad
  - 3.7.3 Cashflow-Umsatzrendite
- 3.8 Schritt 7: Bewegungsbilanz
- 3.9 Schritt 8: Kapitalflussrechnung
- 3.10 Schritt 9: Ertragsstruktur
  - 3.10.1 Betriebsertrag in % vom Jahresüberschuss
  - 3.10.2 Ordentliches Betriebsergebnis in % vom Jahresüberschuss
  - 3.10.3 Finanzergebnis in % vom Jahresüberschuss
  - 3.10.4 Betriebsertrag in % vom Umsatz
  - 3.10.5 Ordentliches Betriebsergebnis in % vom Umsatz
  - 3.10.6 Finanzergebnis in % vom Umsatz
- 3.11 Schritt 10: Aufwandsstruktur
  - 3.11.1 Materialintensität (Materialaufwandsquote)
  - 3.11.2 Personalintensität (Personalaufwandsquote)
  - 3.11.3 Abschreibungsintensität
  - 3.11.4 Intensität des sonstigen Betriebsaufwands
- 3.12 Schritt 11: Ergebnisanalyse
  - 3.12.1 Betriebsergebnis
  - 3.12.2 Finanzergebnis
  - 3.12.3 Steuerquote
- 3.13 Schritt 12: Rentabilität
  - 3.13.1 Eigenkapitalrentabilität
  - 3.13.2 Fremdkapitalrentabilität
  - 3.13.3 Gesamtkapitalrentabilität (Return on Investment [ROI])
  - 3.13.4 Umsatzrentabilität
  - 3.13.5 EBIT-Marge
  - 3.13.6 EBT-Marge
  - 3.13.7 EBITDA-Marge
- 3.14 Schritt 13: Wirtschaftlichkeit
- 3.15 Zusammenfassung
4. Auswertung und Präsentation der Jahresabschlussanalyse

Günther H. Krüger

Jahresabschlussanalyse in KMU

2. Aufl. 2020

ISBN der Online-Version: 978-3-482-77292-4

ISBN der gedruckten Version: 978-3-482-65192-2

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Jahresabschlussanalyse in KMU (2. Auflage)

3. Beispiel einer Jahresabschlussanalyse

Auf den nachfolgenden Seiten wird eine (externe) Jahresabschlussanalyse der fiktiven Mustermann GmbH dargestellt, um den zuvor theoretisch dargestellten Verlauf an einem Praxisbeispiel nachzuvollziehen.

3.1 Jahresabschluss der Mustermann GmbH

Grundlage der Jahresabschlussanalyse der Mustermann GmbH ist der Jahresabschluss 2019, bestehend aus der

Bilanz,
Gewinn- und Verlustrechnung,
Entwicklung des Anlagevermögens,
Verbindlichkeitenspiegel und
Anhang.

Hinweis

Rundungsdifferenzen von 1 € in einzelnen Positionen sind möglich.

3.1.1 Bilanz

Bilanz zum 31.12.2019 der Mustermann GmbH, Musterhausen

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**ABB. 5: Bilanz der Mustermann GmbH – Aktiva**
Aktiva
		2019 €	2018 €
A.	Anlagevermögen
I.	Immaterielle Vermögensgegenstände
1.	Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten	49.253,20	41.117,83
2.	Geschäfts- oder Firmenwert	0,00	1,00
		49.253,20	41.118,83S. 54

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II.	Sachanlagen
1.	Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken	29.457,87	35.776,15
2.	Technische Anlagen und Maschinen	414.299,30	429.363,16
3.	Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung	3.731.328,43	3.497.532,24
		4.175.085,60	3.962.671,55
II...