Die Klägerin und Revisionsbeklagte (Klägerin) vergab von 1976 bis 1981 Darlehen an Betriebsangehörige. Die Darlehen waren überwiegend zinslos und zu mehr als der Hälfte durch Grundschulden gesichert. Bei der Berechnung des Teilwerts der Darlehensforderungen für das Streitjahr 1981 legte die Klägerin erstmals einen Zinssatz von 10 v. H. als Abzinsungsfaktor zugrunde.